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震荡市理财更需稳中求进鹏华安益增强打造股债均衡“固收+”

发布日期:2022-06-25 07:44   来源:未知   阅读:

  2022年以来,市场频繁调整,再次展现了其不确定性的威力。在此背景下,越来越多的投资者意识到“固收+”产品存在的价值——并不在于高收益,而在于实现收益与风险平衡下的长期稳健复利,能够有效改善投资体验,适合将其作为家庭资产配置的“压舱石”之选。其中,由鹏华基金固收“黄金战队”打造、固收投资专家方昶掌舵的鹏华安益增强混合(004100)积小胜为大胜,用优异业绩证明了不凡实力。自方昶执掌以来连续3年单年度净值增长率均超6%,凭借实实在在的高性价比,逐渐被稳健投资者认可。

  银河证券数据显示,截至2022年2月18日,鹏华安益增强混合自成立以来累计净值增长率达39.71%,年化净值增长率为6.93%。方昶自2019年3月开始执掌该基金,2019年、2020年、2021年单年度净值增长率分别为6.07%、12.45%、7.34%,长期下来实现了“进可攻退可守”的效果,充分展现了稳健理财的优势。

  从历史数据来看,没有哪一类资产能够一直稳赚不赔。如果将低相关性甚至负相关的多类资产通过一定配比组合在一起,则是分散风险、应对震荡的较佳方法。在众多基金产品中,“固收+”产品的底层逻辑正是资产配置,也是其长期穿越牛熊的关键。鹏华安益增强混合通过股、债资产的“混搭”,做到进退有度。具体来看,该基金以固定收益类资产作为底仓配置,最低比例70%,赚取稳定票息收益机会,同时灵活调节权益仓位,最高可达30%上限,以博取更多弹性收益。

  能够长期收获稳健、持续的业绩,背后离不开基金经理的悉心管理。据了解,鹏华安益增强的掌舵人方昶,是鹏华固收团队的新势力代表之一。方昶为清华大学工学学士,经济学硕士,具有8年证券基金从业经验,超3年基金管理经验,擅长控制回撤,坚守高等级优质信用债底仓,以套息交易为主,管理产品的净值呈现稳健上行的特点。

  鹏华信用增利债券A(206003)是方昶的另一只“固收+”代表作。据晨星中国公募基金中长期业绩排行榜显示,截至2021年12月31日,该基金分别以6.98%、7%、10.05%的年化回报,在十年期、五年期、三年期榜单中分别位居同类第8、第1和第1,彰显了方昶优秀的主动管理能力。

  回顾鹏华安益增强的运作,方昶在2021年四季报中表示,该基金2021年4季度债券投资方面,坚守高等级优质信用债底仓,以套息交易为主,在10月份主动拉长组合久期,获得了较好的资本利得收益;权益投资方面,整体维持中性偏高仓位,行业上均衡配置,适度对估值偏贵、景气度边际下滑的行业个股做出减仓。转债方面保持了低仓位。展望未来,将延续稳健风格、客户利益至上,力争为投资者创造中长期持续稳健回报。

  业内人士分析,在低利率时代和资管行业转型大背景下,同时再面对权益市场的整体波动,稳健投资仍具有较大需求量,“固收+”产品已然成为大势所趋。随着此类产品长期业绩的释放,良好的投资体验将被更多投资者所认可,未来有望吸引更多稳健投资者买入,以鹏华安益增强等为代表的绩优“固收+” 产品发展空间依然广阔。